公正评价蚂蚁的价值和风险，作为一个金融企业你要站得高看得远 ...
这篇文章我主要说几个意思蚂蚁的贷款有风险吗？
蚂蚁哪里做错了？
监管要配合反垄断才有意义！
http://i1.go2yd.com/image.php?url=0S50LxRACY&zhiwu55.jpg马云最近话少了
最近蚂蚁金服被推迟上市了，阿里的股价暴跌了，马云突然一句话也不说了。
网上众说纷纭，关于蚂蚁我已经说了不少了，但最近有些东西看得更清楚了，不得不冒死再说几句！
蚂蚁推迟上市的具体理由是，利用ABS放大贷款杠杆，有导致系统风险的可能！
有，这种杠杆肯定有风险！
但是，毕竟他放的是小贷，风险还不算很大！
难道信用卡放贷就没风险了？
难道华晨2000亿资产突然破产，带来的风险不大！
数字见真相！
http://i1.go2yd.com/image.php?url=0S50LxbuJM&zhiwu55.jpg蚂蚁的贷款额逾期率
从数字来看，蚂蚁这三年的90天逾期率分别 为0.68%,1.01%,1.05%，节节攀升啊。
在疫情最严重的2020年1到6月，蚂蚁这个90天逾期率为1.19~2.1%。
而同期几大银行的不良率大约是这个样子的：
[*]工行：2.65%；
[*]建行：1.17%
[*]农行：2.57%
[*]中行：2.57%
[*]交行：2.90%
[*]邮储：1.99%。
从这个数据来看，蚂蚁集团的违约率，既不像它们自已说的，利用大数据风控，所以质量高违约少，
也并没有比几大银行高出太多，风险大到令人无法接受的地步。
所以，这个数字证明了两件事：
1、所谓的有大数据就能做好网络金融，是片面的观点，现在的大数据还远远达不到超过传统金融风控的水平。
2、蚂蚁其实和大多数金融机构差不多，既没有烂的十分高，也没有做得特别好，从这个违约率来看，它和金融大机构可比性很强。
那么，为什么监管机构要指出蚂蚁金服的上市信息披露不够，新的监管条件会对它有更严重的影响呢？
最近我们看到蚂蚁又有几笔ABS被批准，合计200亿左右，虽然它是小马拿大车，但能够被批准一是监管部门感觉风险还不大，第二还是有人愿买，愿意担这个风险。
http://i1.go2yd.com/image.php?url=0S50LxnwkY&zhiwu55.jpg支付宝活动
其实这是互联网界一个很老的游戏了，玩得最好的是腾讯。
腾讯的微信流量超大，所以它可以在上市前很便宜地购买拼多多、京东的股票，将流量变现成手里沉甸甸的资本！
蚂蚁也是流量变现，他把支付宝6个亿的用户流量，以及在国内支付市场上的超级地位，变现成和银行签订的不对等ABS贷款合同。
这个合同的实质就是：
[*]我蚂蚁发放18%年利率的贷款，
[*]本金由你银行来掏，
[*]其中50%以上的利息收入归我蚂蚁，
[*]银行拿到的不到4成，
[*]而且，银行还要承担坏帐风险！
这就是霸王协议啊，谁愿意签？
一般正常人是不会签的，但是由于蚂蚁占据了国内互联网信贷市场的大半。
没办法，支付宝用户多，商家更多呀。
银行签了这个，就能冲KPI，增加业绩啊！
你不签我签，我不签他签！
所以天天喊监管，这200亿的ABS又批出去喽。
放在银行的角度，也签得很有道理，理由：
[*]我不签别人签，业绩和收入都给别人赚了；
[*]蚂蚁的风险不算高，就算2个点的违约，也有8个点的利息，比起银行间的掉期贷款LPR爽多了，要知道LPR大部分就是5个点之内，虽然安全，赚钱不爽！
[*]银行的股东是大众和国家，真正在管理上缺位，负责执行的都是所谓的职业经理人和一般管理人员，站在他们的立志，只要完成了KPI和任务，今年的奖金就有了保证，至于以后的坏帐和责任，首先我要保住位置再说吧。
http://i1.go2yd.com/image.php?url=0S50LxVMIq&zhiwu55.jpg银行间拆借LPR利率
看到没有，这就是漏洞，这就是问题！
在ABS这个项目上，蚂蚁巧妙的利用了自已的流量垄断优势，银行的业绩压力和管理者不在位，以及目前对ABS次数的不设限，
http://i1.go2yd.com/image.php?url=0S50LxyijD&zhiwu55.jpg蚂蚁金服的盈利模式
完成了自已的目的：、
[*]不花钱或者少花钱，
[*]拉银行入局放贷，
[*]自已收大头利息。
厉害吧，高明吧！
在法律没有到达的地步，做了一个局，用最小资本赚到比军火还高的收益，还不用担风险！
这个局，除了蚂蚁，别的互联网公司，也有流量 ，也想做，只不过他们还没有达到规模而已，还没有足够多的用户在他们那贷款，还没有足够的银行给他们垫资。
而且，就算监管会迟来，只要这次蚂蚁能够成功上市，它就上岸了。
因为上市融资得到的1000亿现金，以及高估值，马上就成为了蚂蚁可以补充的资本金。
将来就算新规要求蚂蚁按照30%的比例支付贷款本金，那它也可以快速增加3000亿的放贷规模。
至于风险什么的就先甩到一边了，因为股民的资本金补充了小贷公司的资本，一些人上岸了，另一些人下水了！
反正愿打愿挨！
所以，劝停蚂蚁上市的实质，是更好地保护了普通股民，避免他们在不知情的形势下高价买入蚂蚁股票，以身为梯让贷款公司上岸！
从我的知识角度来看，推迟蚂蚁上市最最适合的方式 ，但是治标不治本，就算资本金到了30%，你还是没法完全管住它依靠自已的体量，获得更好的银行贷款条件，并且酝酿金融风险。
目前看起来，这三招比较有效，我把它们叫着”降总量，定规则，调份额“。
http://i1.go2yd.com/image.php?url=0S50LxsLSL&zhiwu55.jpg三招破解互金风险
归其根本，各银行急于和支付宝合作，不顾风险也要送贷款，主要原因就是原来的支付渠道和贷款渠道受到了互联网流量的冲击。
自已既找不到，也很难建设面对C端的流量入口，上半年各支付渠道59.8万亿的现金流量，其后隐藏着近十万亿的贷款需求，这么大的诱惑足以让人挺而走险。
所以，央行应该强推数字货币，把C端支付入口握到自已手里，进而利用流量入口公开公平地推荐各银行的各类金融产品！
人流就是现金流，有了流量才能有影响力，没什么可说的。
现在推行数字货币之后，可以将数字货币支付特性，尤其是无网络支付的特性，只在央行的数字钱包中开放。
对中小商户交易0利息！
这个是要命的，我相信只要数字钱包能公立地做到这一点，所有的中小商户都会主动推广，因为0.6%的网络交易服务费，无论对谁都是一大笔钱，积小成多。
只要央行数字货币钱包成为10亿用户的APP，成为第一支付入口，并且公平公正地为各个银行推广金融产品。
http://i1.go2yd.com/image.php?url=0S50Lx0rfR&zhiwu55.jpg央行数字货币呼之欲出
那么，它的流量费用和拆借利率就会成为指导价格，再也不用担心银行在宝宝们的阴影下签订不平等协议了。
怎么样，精不精彩？！
支付宝跑得太快，一家抢占了55.6%的市场，这明显是不正常的，各个流量应用很快回过神来，正在拼命直追。
腾讯有财付通，京东有白条，美团有美团支付，字节，多多。。。
都在奋起直追，一面建设自已的支付渠道，一面拼命把支付宝想挤在门外。
这个很好理解啊，你开了个菜市场，凭什么要让邻家免费在你这儿卖肉呢，而且把你的数据都顺手拐了一份。
换我也不干啊，尤其是京东和多多，它们宁愿用央行数字钱包也不想用支付宝的吧！
所以，第三方支付市场，各APP的去支付宝化，正在进行中，用不了多久它就不再是50%了！
必须的！
今年一反常态，给多多、字节都发了第三方支付牌照，就是想用竞争，让这个市场更加公平。
蚂蚁盈利没风险的主要原因，就是钻了政策的空子，不把自已当金融企业，弄一些西方金融市场用滥了的ABS，综合债务包来换说法，新瓶装旧酒，把风险带给银行，让系统更加不可靠。
要破解这一招其实也很简单！
让蚂蚁将支付部分，和贷款、揽储部分剥离。
这样它的高收入放贷就更像银行了。
好了，既然你是个银行，你就用银行间拆借规则吧！
补充资本金，有一分钱，放一分贷！
贷款不够钱，可以拆借，拆借利息也很低，参考银行间LBR拆借，5个点不到就可以！
不过，最重要的一条来了，既然是银行间拆借，你借多借少没关系，但必须保证百分百的安全性，任何风险损失自担！
http://i1.go2yd.com/image.php?url=0S50LxVjKs&zhiwu55.jpg让蚂蚁借债还钱
你不是有大数据吗？
那我就看看你的大数据有多厉害，在10个点以上的利差上，能不能保住自已的盈利不被坏帐吞没了！
你做到了，你牛，我认你大数据金融科技数一数二！
你做不到，那还搞什么金融，你还不如隔壁的二线城市小商行，风险自担知道么！
看，就这么简单，一句风险自担，就可以让他加强风控，老实做人。
好了，关于蚂蚁的金融风险，以及控制方案我就说到这里了。
到目前为止，蚂蚁的贷款风险其实并不高，这一点我们也不需要苛求它。
只是我希望它是一个更加负责任，有担当的公司，
每一笔自已贷出去的款都要负责收回，收不回自负盈亏。
这样才是一个有武德的公司，能够万年长青！
感谢金融监管措施，让我们普通人过得更加安全！
一首小诗送给蚂蚁和关心金融监管的人们。
蚂蚁上市又叫停，
宝宝股民皆双赢，
中签不知监管好，
套住才喊来解铃。
竞争方可防垄断，
数字货币赛金银，
要看金融真科技，
风险自负算你行！ 专业抢沙发的！哈哈 不错，顶一个！ 垃圾内容，路过为证。 好贴，好贴，必须顶一个！
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