满帮与福佑卡车争相赴美IPO，货运平台未来价值几何？ ...

ffycxyw2274436

5月28日，满帮向美国证券交易委员会(SEC)公开递交首次公开发行招股书，拟在纽交所挂牌上市，冲刺“货运数字化第一股”，股票代码“YMM”，摩根士丹利、中金、高盛为此次满帮IPO的联席主承销商。
京东物流在港交所敲锣的同时，满帮向纽交所“请求出战”，而此前5月13日，福佑卡车也向纳斯达克进军，也已经向公众出示了其招股书。目前除了京东物流已成功上岸，福佑卡车和满帮还在争抢“第一股”。
壹
“伴随移动互联网的发展，在长途货运领域会有很大的机会。”
受到了滴滴创始人程维和天使投资人王刚的启发和建议，创立运满满的苗天冶曾如此说道。建立一个连接货主和车主的平台，通过数据、算法实现车货匹配，以减少公路物流运输的资源浪费，提升货运效率，是2014年后创投圈火热的“风口”，也可谓是“百家齐放”。
决定把互联网和传统物流链接起来的不止运满满的苗天冶，同期还有福佑卡车的创始人单丹丹。她认为，产业互联网平台就应该交易挣钱，交易不挣钱的平台，全是耍流氓，交易能挣到钱，才证明有价值。
在2016年后，资本寒冬让一批裸泳者尽显，也因此让很多人开始质疑“货运版滴滴”的路子。然而，事实证明，倒下的失败者并不能说明“互联网+物流”的趋势是失败的。2016年，亚马逊以车货匹配进军重卡物流，Uber成立货运部门“Uber Freight”。
2017年，历经资本洗礼和市场筛选，在公路货运的万亿赛道中，货车帮与运满满在资本推动下合并为满帮集团后，整个市场的头部玩家几乎只剩满帮和福佑卡车。
如今更有意思的是，最近两家企业都已经公示了其招股书，而且一向走流量思维的满帮集团，今年来的重心也逐渐向服务转型，同福佑卡车又重新回归了物流服务本质的比拼。
“在整车运输这条赛道中，这两家活下来的企业基本瓜分了这个市场，加上今年物流板块也迎来了IPO潮，从模式上看，满帮和福佑卡车各自也探索出了成熟的商业逻辑，在接下来的几年中，这两家企业大概率会成为行业中令人期待的‘双子星’，像天猫和京东，58同城和贝壳。”一位接近福佑卡车的业内人士如此预测。
如今，已是一个平台型主导的时代，但平台的商业逻辑，远不是一个万能的“流量入口”那么简单。本文也主要通过满帮和福佑卡车“双子星”的案例，来看看公路货运平台价值洼地该如何挖掘?
贰
丘吉尔说，世界上没有永远的敌人，只有永恒的利益。互联网更是如此，几乎所有的互联网创业项目背后真正的操盘手就是投资机构，而机构的偏好也能看出一点被投项目的属性。

运满满和货车帮，这对曾比滴滴和优步、携程和去哪儿“火拼”还要厉害的角儿，在资本的推动下，还是从“暗战”走向了“握手”，而合并成立后的满帮集团背后的掌舵人，既不是货车帮CEO罗鹏，也不是运满满CEO张晖，而是运满满的天使投资人王刚。
2017年合并历经两轮融资后，满帮的野心在资本的包裹下，依然藏不住。
在中国，存在太多的双边分散市场，公路货运就是其中一个。去年年底，麦肯锡发布报告表示，中国公路货运市场规模居世界第一，2019年市场总规模约5.5万亿元人民币。其中，整车运输占据50%以上的市场规模，约3万亿元;其次为零担和同城运输，均为约1万亿元;剩余市场包括快递的陆运部分，约为0.6万亿元。
然而，相较于欧美市场，中国公路货运市场存在供给分散、需求即时的特点。在供给侧，90%的市场由长尾个体卡车司机组成;在需求侧，合同性市场占比有限，中小企业的运输需求波动性较大，即时需求市场占主体。
在这样的背景下，满帮则是通过线上撮合构建平台，就像淘宝聚集大小商家和用户一样，汇聚货主和司机。用的依然是流量思维，不断拓宽业务边界，如布局满帮能源、满帮保险、满帮货运、造智能卡车等等，去盘活池子里的用户。
这套打法的底层逻辑与阿里几乎无异。
从满帮最近两次融资方也可看出，满帮的平台就是效仿阿里的信息撮合形式。2018年进入的纪源资本和金沙江创投，前者投资了阿里巴巴、字节跳动和Airbnb等，后者投资了滴滴、去哪儿和百合网等。更不用提2020年11月进入的云锋基金和软银中国了。
从某种程度上来说，满帮在向阿里看齐。但它却始终没能找像阿里巴巴借助支付宝，从信息撮合型平台转型为交易服务型平台的抓手，而最终可能像58同城一样，将一只脚停在了千亿美金门外。
然而，这也并不影响满帮可能会成为一家伟大的企业。
叁
“ 我们司机也不想着挣多少钱，就能帮我们恢复一下正常价格，哪怕借鉴一下货拉拉，定一下最低价格也行，不能完全(让货主)乱要价。”卡车司机纷纷说道。
市场规律从来不是某个平台能左右的，中国公路货运的现状除了“小、散、乱、差”之外，核心的问题还是出在车多货少。3000万卡车司机，在无序且效率低下的运输环境中，只会不断陷入内卷。

福佑卡车创始人兼CEO单丹丹认为，将科技塑造成一种服务，参与到整个运输链条的交付中，才是货运平台真正的价值。她瞄准的是中国近70%的中小企业的顺势崛起，从供给端才能真正解决供需不平衡所带来的一系列行业弊病。
不同于信息撮合型平台的满帮，福佑卡车更倾向是交易服务型平台，其垂直于整车运输赛道，以大数据、AI 技术为核心构建科技物流平台，为上下游提供从询价、发货到交付、结算的全流程履约服务，帮助货主企业及卡车司机降低信息获取成本、提高车辆运行效率、优化运输服务体验。
经济学原理告诉我们，短期看需求，长期看供给。建立车货匹配平台的前期，必定是先解决两端基础需求的问题，这一点，满帮和福佑都已经做到了业内极致。但长期来看，不提供标准化的服务，平台是很难介入交易环节。从这点来看，福佑未来的价值洼地会更大。
美团张川曾分享道，平台的供给主要看两个方向：供给是不是可以大批量供给，并且接近于无限供给;是不是平台提高了供给端的效率，让供给端能赚到钱。这两点必须有一点成立，交易平台才容易做大。
据接近福佑卡车的人士透露，其内部面向大客户的业务线早在几年前就已经成为公司的增长引擎，接下来会将服务于大客户的能力赋能给中小客户。这对福佑卡车来说，将可能是一个量级的提升。
可能有人会疑问，信息撮合型平台为什么就不能转型到交易服务型平台?姚劲波在2010年接受媒体采访时表示，团购在58同城内部是与分类信息并重的一个业务。但一年之后姚劲波还是选择砍掉了团购业务，事后向媒体复盘时称58在团购上的资源投入不足全公司的10%。
如今的满帮也将可能会面临这样一个大公司问题。
尾声
58虽然一直转型不成功，但并不妨碍其过去几年在资本市场的表现，究其原因是58用10年时间搞定了需求端。这句话用在满帮身上，其实也同样适用。不过，可以看到的是，满帮已经在推出面向货主和卡车司机的“全能保障计划”，向公路货运的服务端发力。
物流终究还是回归了服务本质。
德勤在《新物流：下一站赢家?》报告中表示，供应链创新、“互联网+物流”、智慧物流是物流市场的主风向标。传统企业专注供应链创新，沿物流产业链不断提升服务附加值;新进入者立足“互联网+物流”模式，依靠互联网基因与生态圈意识打开局面;电商物流则凭借客源优势和网络体系迅速入局，并以技术能力抓住智慧物流的机遇。
从趋势上来看，福佑卡车过去6年时间，在整个运输链条中积累的长链条数据，能够在自动驾驶技术的加持下，为产业互联网构建一个更为立体的产业画像，这个价值是目前满帮也特别希望实现的。

Aim_yuan

为了三千积分！

小妖花满楼满fx

沙发是我的，谁也不要抢！

计划你大爷计j

一笑万古春，一啼万古愁，此景非你莫有，此貌非你莫属。

13388378

不错，顶一个！